Oleh: Ahmad | Mahasiswa Pascasarjana IAIN Parepare
Dunia keuangan global sedang mengalami disrupsi besar dengan lahirnya Decentralized Finance (DeFi) atau keuangan terdesentralisasi berbasis teknologi blockchain. DeFi menawarkan sistem keuangan terbuka, tanpa perantara (bank atau institusi sentral), di mana semua transaksi diatur oleh kode pemrograman yang disebut smart contract. Bagi masyarakat awam, ini mungkin sekadar tren teknologi atau spekulasi kripto baru. Namun, jika dibedah lebih dalam melalui kacamata keuangan Islam, konsep DeFi memicu pertanyaan mendasar: apakah sistem tanpa sekat ini sejalan dengan Maqashid Syariah (tujuan-tujuan disyariatkannya hukum Islam)?
Secara mendasar, Maqashid Syariah dalam urusan muamalah (ekonomi) berpusat pada lima perlindungan utama, salah satunya adalah Hifzh al-Maal (perlindungan harta). Perlindungan ini tidak hanya berarti menjaga fisik harta dari kecurian, tetapi juga memastikan harta berputar secara adil, transparan, produktif, dan tidak menumpuk di segelintir orang saja. Di titik inilah DeFi sebenarnya memiliki resonansi filosofis yang sangat kuat dengan ekonomi Islam.
Potensi maslahat terbesar dari DeFi terletak pada prinsip keadilan sosial dan inklusivitas keuangan (financial inclusion). Dalam sistem perbankan tradisional, jutaan masyarakat kelas bawah (unbanked) sering kali kesulitan mengakses layanan keuangan karena terbentur syarat administrasi yang rumit atau skor kredit yang diskriminatif. DeFi mendobrak batasan tersebut. Siapa pun, di belahan bumi mana pun, asalkan memiliki koneksi internet, dapat mengakses layanan simpan-pinjam atau transfer dana secara langsung (peer-to-peer). Demokratisasi akses modal ini sangat selaras dengan prinsip syariah yang menolak monopoli kekayaan oleh modal besar.
Selain itu, DeFi membawa pilar transparansi yang sangat tinggi melalui open-source ledger (buku besar terbuka). Setiap transaksi tercatat secara permanen di blockchain dan dapat diverifikasi oleh siapa saja. Keberadaan smart contract yang otomatis mengeksekusi perjanjian tanpa campur tangan manusia juga meminimalisir risiko manipulasi, korupsi, dan perilaku khianat dari pihak ketiga. Dalam fikih muamalah, kejelasan (clarity) dan hilangnya ruang untuk penipuan adalah syarat mutlak keabsahan sebuah akad.
Namun, mengadopsi DeFi ke dalam koridor syariah tidak bisa dilakukan secara membabi buta. Tantangan terbesar DeFi saat ini terletak pada aspek pemeliharaan harta dari kerusakan akibat spekulasi (gharar dan maysir) serta praktik riba. Banyak protokol DeFi saat ini yang menawarkan skema yield farming atau liquidity mining dengan bunga selangit yang fluktuatif, yang mekanismenya masih menyerupai atau bersinggungan langsung dengan riba jahiliyah. Volatilitas nilai aset kripto yang ekstrem juga rentan membuat ekosistem DeFi menjadi ladang perjudian spekulatif, alih-alih menjadi instrumen investasi produktif yang menopang sektor riil.
Dari sudut pandang keselamatan jiwa dan harta, ketiadaan regulasi dan perlindungan konsumen di dunia DeFi juga menjadi pedang bermata dua. Ketika terjadi peretasan kode (exploit) atau penipuan berkedok proyek baru (rug pull), tidak ada otoritas sentral atau hukum yang bisa memulihkan kerugian pengguna. Hal ini bertentangan dengan prinsip Hifzh al-Maal, di mana instrumen keuangan seharusnya memberikan rasa aman dan stabilitas bagi pemiliknya.
Oleh karena itu, masa depan DeFi dalam ekosistem keuangan Islam sangat bergantung pada bagaimana para pelaku industri dan pakar hukum Islam melakukan ijtihad kontemporer. Kita tidak boleh menolak DeFi hanya karena ia lahir dari rahim teknologi kripto yang sarat spekulasi, tetapi kita juga tidak bisa menerimanya tanpa filter syariah yang ketat.
Tantangan ke depan adalah bagaimana membangun “DeFi Syariah” yang sesungguhnya. Yaitu sebuah ekosistem terdesentralisasi yang memanfaatkan keunggulan smart contract untuk menjalankan akad-akad murni islami, seperti Mudharabah (bagi hasil), Musyarakah (kemitraan), atau Qardhul Hasan (pinjaman kebajikan) tanpa riba. Jika teknologi desentralisasi ini berhasil dikawinkan dengan nilai-nilai etis Islam, DeFi bukan lagi sekadar tren teknologi, melainkan sebuah lompatan besar menuju sistem keuangan global yang jauh lebih adil, transparan, dan maslahat bagi seluruh umat manusia.
